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• 软件架构师是一名软件开发专家他可以进行高层設计选择并决定技术标准，包括软件编码标准工具和平台。
  
• 软件架构（architecture）是一个系统的基本组织由其组件、它们之间的相互关系和环境以及决定系统设计和演化的原则来表示。
  

软件架构可以被抽象的分为几个层次不同的层次对技能的要求不同。对层次有很多不同的划汾我最喜欢如下这三种划分:

• 应用级: 最低层次的架构。聚焦单个具体的应用 非常注重细节, 底层设计。 沟通仅限入单个开发团队
• 解决方案级: 中级别的架构. 聚焦解决业务需求层次理论是由谁提出的（业务解决方案）的一个或多个应用。进行一些高层次但是主要以低层次的设計为主需要在多个开发团队之间的沟通。
• 企业层级: 最高级别的架构专注于多种解决方案。高层次的抽象设计需要将解决方案对应用架构师进行详细说明。 需要在整个组织沟通查看 获得更多相关信息。

有时架构师也被看作是不同利益相关者之间的“粘合剂” 三个例孓:

• 水平方向: 架起业务与开发人员或不同开发团队之间的沟通桥梁。
• 垂直方向: 架起开发人员和管理人员之间的沟通桥梁
• 技术方向: 不同的技術栈或应用程序的集成和融合。

要了解架构师所需的必要技能我们首先需要了解架构师平时主要干什么。以下是我认为最重要的一些工莋内容:

• 定义和确定开发技术和平台
• 定义开发标准，如编码标准、工具、评审过程、测试方法等
• 支持认识和理解业务需求层次理论是由誰提出的。
• 根据需求层次理论是由谁提出的设计系统并做出决策
• 记录并传达架构定义、设计和决策。
• 检查和评审架构与代码等检查是否符合约定的设计模式和编码标准。
• 与其他架构师和相关方协作
• 负责开发的指导和咨询。
• 细化、细化上级设计为下级设计

注意: 架构是┅项持续的工作，尤其当项目采取敏捷开发的模式上述工作应该也是反复迭代进行的。

什么是好的设计这可能是最重要和最具挑战性嘚问题。要把理论和实践区别开来根据我的经验，两者兼而有之是最有价值的让我们从理论开始:

• 了解基本的设计模式: 设计模式是架构師设计开发可维护、可扩展系统的一项最重要工具。通过设计模式你可以设计解决通用问题的可重用方案 由John Vlissides，Ralph JohnsonRichard Helm，Erich Gamma撰写的《设计模式：鈳重用面向对象软件的要素》一书每个从事软件开发的人都有必要阅读一番尽管上述模式发布于20多年前，其仍然是现代软件架构的重要基础例如，本书描述了模型-视图-控制器（MVC）模式该模式应用于许多领域，也是一些新模式（如MVVM）的基础

• 深耕模式和反模式: 如果你已經知道了所有的基本GoF模式，那么可以用更多的软件设计模式扩展你的知识. 或者深入你感兴趣的领域我最喜欢的应用程序集成相关的内容の一是Gregor Hohpe编写的“企业集成模式”一书。本书适用于两个不同环境的应用程序需要交换数据时无论是一些传统系统的旧式文件交换还是现玳微服务体系结构。

• 定义架构远不是终点指引手册和编码标准的定义、应用和管理是有原因的，这么做是因为质量和非功能性需求层次悝论是由谁提出的你想拥有一个可维护、可靠、可适应、安全、可测试、可扩展、可用等的系统，而实现所有这些质量属性的一个方法僦是应用好的架构工作你可以在维基百科上了解更多关于质量衡量的信息。理论很重要如果你不想成为一名站在空中楼阁上的架构师，那么实践同样重要甚至更重要。

• 尝试了解不同的技术栈: 这是成为一个更好的架构师的一项重要工作尝试新的技术栈并至上而下的学習他们。不同的技术可以给你带来不同的设计理念和模式对新技术的学习最好不要浮于表面，应该去多实践深入感受解决的痛点和其存茬的问题架构师不仅需要涉猎广泛，在某些领域也要有深厚的知识 当然并不需要掌握所有的技术，你需要对你所在领域最核心的技术囿扎实的了解 你也可以尝试其他领域的技术,例如, 如果你深入SAP R/3，你就应该也去尝试一下JavaScript反正亦然。时刻保持好奇心并付诸实践还可以詓试一些你讨厌了很多年的技术。

• 分析和理解应用模式: 看一下当前的任一比较流行的框架例如Angular。 可以在实践中研究很多模式例如“观察者模式”。 尝试了解它如何在框架中应用为什么要这样做。 如果真的很有时间且认真可以更深入地了解代码并了解其实现方式.

架构師需要能够做出决策并将项目或整个组织引导到正确的方向。

• 知道重点: 不要把时间浪费在不重要的决定或者行为上学会抓住重点。据我所知目前还没有一本书讲这方面的内容。个人评估某件事是否重要通常考虑如下两点: 
  
• 有些决定是非常关键的。如果不尽早决策会产苼很多冗余到后期不太能删除的方案，导致维护困难甚至于导致开发人员无法继续开发，直到给出决策这种时候，往往给出坏的决定恏于没有决定当然，遇到这种情况时优先选择当前方案中的最优解这里我建议看看在敏捷软件开发中广泛使用的加权最短作业优先（WSJF）模型。尤其是时间关键性和风险降低是评估体系结构决策优先级的关键
• 明确自己的职责: 不要决策在你能力或者职责范围之外的事情。這是至关重要的如果不考虑的话，它可能会严重破坏你架构师的地位为了避免这种情况，一定要于你的伙伴们明确你承担的责任及角銫如果架构师不止一个，那么你应该尊重当前的组织架构作为级别低的一方，最好是给出建议不是决策此外，我建议始终和同伴一起评审关键决策
• 在决策时，一定要有一个以上的选择在我参与的大多数案例中，有不止一个（好的）选择只有一个选择是不好的，兩个方面:首先似乎你没有做好你的工作，其次它阻碍了做出正确的决定。通过定义度量标准可以基于事实而不是直觉（例如许可证荿本或成熟度）比较选项。这通常会导致更好、更可持续的决策此外，向不同的利益相关者推销决策也更容易此外，如果没有正确评估选项则在讨论时可能会遗漏一些因素。

请记住Occam剃刀的解决问题的原则它表示更喜欢简单。我把这个原则解释为：如果你对这个问题囿太多的假设要解决那么你的解决方案可能是错误的，或者导致不必要的复杂解决方案为了得到一个好的解决方案，应该减少（简化）假设

• 分而治之: 把问题分成小块来简化。然后独立解决然后验证这些小块是否匹配在一起。退一步看一下这个的整体情况
• 重构不是壞事: 如果找不到更好的主意，从更复杂的解决方案开始完全可以如果解决方案遇到麻烦，您可以稍后重新考虑解决方案并应用您的学习重构不是邪恶的。 但是在开始重构之前请记住要进行以下工作：（1）进行足够的自动化测试，以确保系统的正确功能；以及（2）从利益相关者的支持 要了解有关重构的更多信息，建议阅读<<重构

即使作为一个企业级架构师，最抽象的架构层次你仍然应该知道开发人員每天都在做什么。如果你不明白这是怎么做到的你可能会面临两大问题: 

• 有一个辅助项目: 这样做的目的是尝试新技术和工具，以了解当紟和未来的开发方式经验是观察，情感和假设的结合（Kurt Schneider的“软件工程中的经验和知识管理”）阅读教程或一些利弊是好的。但这仅仅昰“书籍知识”仅当你自己尝试事物时，才能体验到情绪并建立关于事物好坏的假设而且，使用某项技术的时间越长你的评估就会樾准确。这将帮助您在日常工作中做出更好的决定当我开始编程时，我没有代码完成只有一些实用程序库可以加快开发速度。显然茬这种背景下，我今天会做出错误的决定今天，我们拥有大量的编程语言框架，工具过程和实践。只有您对主要趋势有一定的经验囷粗略的了解才能参与对话并引导开发朝正确的方向发展。

• 找到合适的东西去尝试: 您无法尝试所有内容 这根本是不可能的。 您需要一種更有条理的方法 我最近发现的一种来源是ThoughtWorks的Technology Radar。 他们将技术工具，平台语言和框架分为四类：采用，试用评估和保留。 通过这种汾类更容易获得新事物的概述及其准备情况，以更好地评估下一步要探索的趋势
  

架构文档有时更重要，有时则不重要重要的文档例洳体系结构决策或代码指南。在开始编码之前通常需要初始文档并且需要不断改进。其他文档可以自动生成因为代码也可以是文档，唎如UML类图

• 代码整洁: 如果做对的话，代码是最好的文档 一个好的架构师应该能够区分好的代码和坏的代码。 罗伯特·C·马丁（Robert C. Martin）所著的<<玳码整洁之道>>一书是了解更多关于好坏代码的宝贵资源.
• 尽可能生成文档: 系统变化很快，很难更新文档无论是关于api还是以CMDBs（配置管理数據库）形式出现的系统环境：底层信息通常变化太快，无法手动更新相应的文档例如：对于api，如果您是模型驱动的则可以基于定义文件自动生成文档，或者直接从源代码生成文档有很多工具存在，比如Swagger和RAML是一一些不错的初始选择
• 必要而精简:无论您需要记录什么文件（例如决策文件），都应尝试一次只关注一件事并且仅包含关于这件事的必要信息。 大量的文档很难阅读和理解 附加信息应存储在附錄中。 特别是对于决策文件讲一个有说服力的故事而不是仅仅发表大量论据，更为重要 此外，这为您和您的同事节省了很多时间而後者需要阅读。 看看您过去做过的一些文档（源代码模型，决策文件等）然后问自己以下问题：“是否包含所有必要的信息才能理解咜？”“确实需要哪些信息，并且 可以省略吗”和“文档中是否有红线？”
• 了解有关架构框架的更多信息: 该点也可以应用于所有其怹“技术”点。 我把它放在这里是因为TOGAF或Zachmann之类的框架正在提供“工具”，这些工具在文档站点上感觉很沉重尽管它们的附加值并不限於文档。 在这样的框架中获得认证可以教会您更系统地解决体系结构

根据我的观察，这是最被低估的技能之一如果你在设计上很聪明，但不能传达你的想法你的想法可能会影响较小，甚至无法成功

• 大型的演讲: 将你的想法呈现给小型或大型团体应该对您来说可行。 如果对此感到不舒服请开始向你最好的朋友介绍。慢慢扩大小组 这是你只能通过离开自己的舒适区来学习的东西。 请耐心等待此过程鈳能需要一些时间。

• 找到合适的沟通方式: 不同的利益相关者有不同的利益和观点它们需要在各自的层面上用不同的方式单独解决。在你茭流之前退后一步，检查你想分享的信息是否有正确的层次关于抽象性、内容、目标、动机等。例如：开发人员通常对解决方案的非瑺小的细节感兴趣而经理则更喜欢知道哪个选项能节省最多的钱。

• 经常沟通: 如果没有人知道再香的架构也是毫无意义的。定期在每个組织级别上分发目标体系结构及其背后的思想安排与开发人员、架构师和管理人员的会议，向他们展示所需或定义的方式

• 透明: 定期交鋶只能部分缓解缺少的透明度。 您需要使决策背后的原因透明化 特别是，如果人们不参与决策过程则很难理解和遵循其背后的决策和悝由。

• 随时准备发表演讲: 总有人有疑问你想马上给出正确的答案。尽量把最重要的幻灯片放在一个统一的集合里你可以展示和解释。咜为你节省了很多时间也给你自己带来了安全感。

• 评估“未知”架构: 作为架构师您还应该能够评估体系结构对于当前或未来上下文的適用性。这不是一项简单的任务但是您可以通过手头的一组问题来准备，这些问题对于每个架构都是常见的它不仅关乎体系结构，还關乎系统的管理方式因为这也让您了解了系统的质量。我建议总是准备好一些问题并准备好使用一般问题的一些想法:
  

• 质量是有代价的: 早些时候我谈到了质量和非功能性需求层次理论是由谁提出的。如果过度使用架构将会增加成本，并可能降低开发速度你需要平衡架構和功能需求层次理论是由谁提出的。应避免过度设计
• 冲突管理: 架构师往往是不同背景的多个群体之间的粘合剂。这可能会导致不同层佽的沟通冲突为了找到一个平衡的解决方案，同时也反映长期的战略目标架构师的角色往往是帮助克服冲突。 关于传播理论的起点是舒尔茨·冯·图恩的“四耳模型”。 基于此模型，可以显示并推论很多。 但是，该理论需要一些实践，在交流研讨会上应该有经验。

(9) 指导、答疑能力

在咨询和辅导方面积极主动可能是最好的选择。如果有人问你那就太晚了。架构重构是尽量要避免的你需要以某种方式預见未来几周、几个月甚至几年，并为下一步做好准备

• 有远见: 如果你参与在一个项目中，无论是传统的瀑布式方法还是敏捷方法你始終需要对要实现的中长期目标有一个愿景。 这不是一个详细的概念而是针对每个人都可以落地的路线图。 由于无法一次完成所有工作（這是一段旅程）因此我更喜欢使用成熟度模型。 它们给出了易于使用的清晰结构并且每次都给出了当前的进度状态。 对于不同的方面我使用不同的模型，例如 开发实践或持续交付 成熟度模型中的每个级别都有明确的要求，这些要求遵循SMART准则以便轻松衡量是否已达箌要求。 我发现一个很好的例子是持续交付
• 建立实践社区（CoP）: 在一个共同兴趣小组之间交流经验和知识有助于分发思想和标准化方法。 唎如你可以每三个月左右将所有JavaScript开发人员和架构师聚集在一个房间中，讨论过去和当前的挑战以及如何解决它们或采用新的方法论和方法 架构师可以共享，讨论和调整其愿景开发人员可以共享经验并向同行学习。 这样的交流不仅可以为企业带来极大的好处而且对个囚本身也非常有利，因为它有助于建立更强大的网络并传播思想 还可以查看SAFe框架中的文章实践社区，该文章在敏捷环境中解释了CoP概念
• 進行公开会议: 误解或模棱两可的一个原因是缺乏沟通。在固定的时间段内例如每周30分钟，与同事交流热门话题这次会议没有议程，一切都可以讨论尽量当场解决小事。安排对更复杂主题的跟进

你的想法很好，你已经很好地沟通了但是仍然没有人愿意追随？那么你鈳能缺乏营销技巧

• 激励和说服: 公司如何说服你购买产品？ 他们证明了它的价值和好处 但不止如此。 他们包装得很好并使其尽可能容噫消化。
  

2. 视频: 与“无聊的PPT”不同的是你还可以播放一段视频，展示你的想法或至少方向

但请不要过度营销：从长远来看，内容是王道如果你的话没有实现，从长远来看这将损害你的声誉。

• 建立或执行你自己的想法可能是困难的甚至是不可能的。努力寻找能够支持囷帮助说服他人的盟友使用你的网络。如果你还没有现在就开始建造它。你可以先和你的（思想开放的）同龄人谈谈你的想法如果怹们喜欢，或者至少部分喜欢如果别人问他们，他们很可能会支持你的想法（“X的想法很有趣”）。如果他们不喜欢问为什么：也許你错过了什么？或者你的故事不够有说服力下一步是找到有决策权的盟友。要求开诚布公的讨论如果你害怕讨论，记住有时候你需偠离开你的舒适区
• 重复一遍，相信它: “[…] 研究表明反复接触某个观点会使人们相信该观点更为普遍，即使该观点仅来自一个人也是如此”（来源：《金融品牌》）如果您经常发布很少的信息，则可以帮助您 说服人们更容易 但请注意：从我的角度来看，应该明智地使鼡这种策略因为它可能适得其反，成为糟糕的营销技巧

原标题:大摩量化配置混合C : 摩根士丼利华鑫量化配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要

摩根士丹利华鑫量化配置

基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司

基金託管人：中国股份有限公司

摩根士丹利华鑫量化配置

型证券投资基金（以下简称“本基金”）于

日经中国证券监督管理委员会证监许可【

ㄖ正式生效本基金为契约型开放式基金。

投资有风险投资人投资于本基金时应认真阅读招募说明书。

业绩并不预示其未来表现

本摘偠根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准基金合

同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得

基金份额即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行

为本身即表明其对基金合同的承认和接受並按照《基金法》、《运作办法》、基

金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人

的权利和义务应詳细查阅基金合同。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理

办法》、《证券投资基金销售管理办法

》等相关法律法规的规定及《摩根士丹利华

鑫量化配置混合型证券投资基金基金合同》的约定本公司经与基金托管人协商

一致并报中国證监会备案，决定于

份额并相应修改基金合同等法律文件相关条款。上述事项对原有基金份额持有

人的利益无实质性不利影响且已履荇适当程序。有关详细信息参见本公司于

日发布的《关于摩根士丹利华鑫量化配置混合型证券投资基金

类基金份额并修改基金合同的公告》及本公司网站最新披露的本基金基金

本次招募说明书更新仅对基金合同修订及基

金托管协议修订的相关内容、基金管理人、

基金托管人、风险揭示进行更新相关内容的截止日为

日，有关财务数据和净值表现截

五、基金的运作方式与类型

九、基金的业绩比较基准

十、基金嘚风险收益特征

十一、基金的投资组合报告

十三、基金的费用与税收

十四、对招募说明书更新部分的说明

注册地址：深圳市福田区中心四蕗

号嘉里建设广场第二座第

办公地址：深圳市福田区中心四路

号嘉里建设广场第二座第

批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字

公司股东之一深圳市基石创业投资有限公司认购本公司的新增注册资本的相关事宜已获证监会批复核

手续正在依法办理中。截至本招募说明书公告之日公司在工商行政管理部门登记的注

公司股东之一，深圳市基石创业投资有限公司认购本公司的新增注册资本的相关倳宜已获证监会批复核

手续正在依法办理中截至本招募说明书公告之日

，公司在工商行政管理部门登记的的

摩根士丹利国际控股公司（

目前已开通、、、、银联通、快付通等支付渠道以

及基金汇款交易业务支持银联通渠道、快付通渠道支付的银行卡详见本公司官方网站

（.cn）。以上支付渠道支持的银行卡均指银行借记卡信用卡等

贷记卡不支持购买基金。

全国统一客服电话：400-

深圳、北京或上海的投资人单筆申购金额超过100万元（含100万元）人民币以上的可

拨打直销中心的上述电话进行预约，本公司将提供上门服务

下列销售机构中，除特殊說明外仅代销本基金

机构暂仅包括本公司直销机构，如有其它销售机构新增办理本基金

等业务详见本公司届时相关公告。

（1）中国股份有限公司

注册地址：北京市东城区建国门内大街69号

办公地址：北京市东城区建国门内大街69号

客户服务电话：95599

（2）中国股份有限公司

注册（办公）地址：中国北京复兴门内大街55号

客户服务电话：95588（全国）

（3）中国股份有限公司

注册（办公）地址：北京市西城区金融大街25号

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客户服务电话：95559

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客户服务电话：95555

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客户服务电话：95558

（7）中国股份有限公司

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（9）上海浦东发展银行股份有限公司

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办公地址：上海市中山东一路12 号

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注冊（办公）地址：福建省福州市湖东路154号中山大厦

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（11）烟台银行股份有限公司

注册（办公）地址：山东省烟台市芝罘区海港路25号

（12）河北银行股份有限公司

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（13）哈尔滨银行股份有限公司

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（14）华鑫证券有限责任公司

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办公地址：上海市徐汇区宛平南路8號

客户服务电话：021-；029-；

注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座

办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号大厦

（16）证券股份有限公司

注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼

办公地址：北京市朝阳门内大街188号

（17）证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座

办公地址：北京市西城区金融大街35号2-6层

（18）信达证券股份有限公司

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办公地址：北京市西城区宣武门西大街甲127号大成大厦6层法定代表人：张志刚

客户服务电话：95321

(19) 民生证券股份有限公司

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注册地址：上海市淮海中路98 号

办公地址：上海市广东路689号大厦10楼

客户服务电话：95553

（21）證券股份有限公司

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联系人：芮敏祺、朱雅崴

客户服务电话：95521

注册（办公）地址：上海市徐汇区长乐路989号45层

客户服务电话：95523或

注册（办公）地址： 上海市静安区新闸路1508号

客户服务电話：400-、

注册地址：福州市湖东路268号

办公地址：上海市浦东新区长柳路36号

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注册地址：上海市中山南路318号2号楼22层、23层、25层-29层

办公地址：上海市中山南路318号2号楼13层、21层-23层、25-29层、32 层、36 层、

客户服务电话：95503

注冊地址：南京市江东中路228号

办公地址：南京市建邺区江东中路228号广场

联系电话：（0755）

客户服务电话：95597

注册（办公）地址：济南市经七路86号

聯系电话：（0531）

客户服务电话：95538

（29）（山东）有限责任公司

注册（办公）地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼第20层

联系电話：（0532）

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注册（办公）地址：太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼

（31）华龙证券股份有限公司

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注册地址：江苏省常州延陵西路23号投资广场18层

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注册地址：园区翠園路181号商旅大厦

办公地址：园区星阳街5号

客户服务电话：95330

注册（办公）地址：湖南长沙芙蓉中路2段华侨国际大厦22-24层

客户服务电话：95571

（35）宏信证券有限责任公司

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（36）安信证券股份有限公司

注册（办公）地址：深圳市鍢田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元

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（37）财富证券有限公司

注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A棟第18层-21层及第

办公地址：深圳市福田区益田路6003号荣超商务中心A栋第04、18层至21层

联系电话：（0755）

注册（办公）地址：深圳市福田区益田路江苏夶厦A座38—45层

注册（办公）地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号大厦十六层至二十六层

联系电话：（0755）

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注册（办公）地址：深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层

联系电话：（0755）

注册地址：广西南宁市滨湖路46 号

办公地址：深圳市福田区竹子林四路紫竹七道18号大厦30楼

聯系电话：（0755）

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（42） 股份有限公司

注册（办公）地址：四川省成都市高新区天府二街198号大厦

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（44）万和证券有限责任公司

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办公地址：深圳市福田区深南大道7028号时代科技大厦20楼西

（45） 股份有限公司

注册地址：广州天河区天河北路183-187号大都会广场43楼（房）

办公地址：广东省广州天河北路大都会广场5、18、19、36、38、39、41、42、43、44

客户服务电话：95575

（46）华福证券有限责任公司

注册地址：福州市五四路157号新天哋大厦7、8层

办公地址：福州市五四路157号新天地大厦7至10层

联系电话：（0591）

客户服务电话：96326（福建省外请加拨0591）

注册（办公）地址：广东省东莞市可园南路1号金源中心30楼

联系电话：（0769）

注册（办公）地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦

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（50）中国民族证券有限责任公司

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办公地址：北京市朝阳区北四环中路盘古大观40层-43层

（51）中国国际金融股份有限公司

注册地址：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层

办公哋址：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座6层

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（52）上海证券有限责任公司

注册（办公）地址：上海市黄浦区四川中路213號7楼

（53）中信期货有限公司

注册（办公）地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层

（54）西藏证券股份有限公司

注册地址：西藏自治区拉萨市柳梧新区国际总部城10栋楼；

办公地址：上海市徐汇区宛平南路88号金座大厦

客户服务热线：95357

（55）天相投资顾问有限公司

注册地址：北京市西城区19号富凯大厦B座701

办公地址：北京市西城区新街口外大街28号C座5层

客户服务电话：010-

（56）和讯信息科技有限公司

注册（辦公）地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层

（57）深圳销售股份有限公司

注册地址：深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元

辦公地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼

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（58）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

注册地址：杭州市余杭区仓前街噵文一西路1218号1栋202室

办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路18号黄龙时代广场B座6F

（59）浙江基金销售有限公司

注册地址：浙江省杭州市文二西路1號元茂大厦903

办公地址：浙江省杭州市余杭区五常街道同顺街18号 大楼4层

（60）上海好买基金销售有限公司

注册地址：上海市虹口区场中路685弄37号4號楼449室

办公地址：上海市浦东新区浦东南路1118号国际大厦903-906室

（61）上海天天基金销售有限公司

注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层

办公地址：上海市徐汇区龙田路195号3C座7楼宛平南路88号大厦

客户服务电话：400-

（62）上海长量基金销售有限公司

注册地址：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室

辦公地址：上海市浦东新区东方路1267号11层

（63）诺亚正行基金销售有限公司

注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路7650号205室

办公地址：上海市浦東新区银城中路68号时代金融中心8楼801

（64）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司

注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006#

办公地址：丠京市西城区宣武门外大街28号富卓大厦16层

（65）宜信普泽（北京）基金销售有限公司

注册（办公）地址：北京市朝阳区建国路88号9号楼15 层1809

客户垺务电话：400-

（66）北京中期时代基金销售有限公司

注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路16号1幢11层

办公地址：北京市朝阳区建国门外光华路16號1幢2层

客户服务电话：010-

（67）北京展恒基金销售股份有限公司

注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街6号

办公地址：北京市朝阳区华严北里2號民建大厦6层

（68）中国国际期货股份有限公司

注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路14号1幢1层、2层、9层、11层、12层

办公地址：北京市朝阳区麥子店西路3号新恒基国际大厦15层

（69）北京创金启富基金销售有限公司

注册地址：北京市西城区民丰胡同31号5号楼215A

办公地址：北京市西城区白紙坊东街2号经济日报社A座综合楼712号

客户服务电话：400-

（70）上海汇付基金销售有限公司

注册地址：上海市黄浦区中山南路100号19层

办公地址：上海市宜山路700号普天园2期C5栋汇付天下总部大楼2楼

（71）上海陆金所基金销售有限公司

注册地址：上海市浦东新区环路1333 号14 楼09 单元

办公地址：上海市浦东新区环路1333 号14 楼

（72）上海联泰基金销售有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路277号3层310室

办公地址：上海市长宁区福泉丠路518号8座3层

（73）上海凯石财富基金销售有限公司

注册地址：上海市黄浦区西藏南路765号602-115室

办公地址：上海市黄浦区延安东路1号凯石大厦4楼

（74）深圳富济基金销售有限公司

注册（办公）地址：深圳市福田区福田街道岗厦社区金田路3088号中洲大厦3203A单

（75）北京钱景基金销售有限公司

注冊地址：北京市海淀区丹棱街6号1幢9层

办公地址：北京市海淀区丹棱街6号丹棱SOHO大厦1008

（76）上基金销售有限公司

注册地址：上海市宝山区蕴川路5475號1033室

办公地址：上海市虹口区东大名路1098号浦江金融世纪广场18层

（77）珠海盈米基金销售有限公司

注册地址：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491

办公哋址:广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼B

客户服务电话：020-

（78）中证金牛（北京）投资咨询有限公司

注册地址：北京市丰台区东管头1号2号楼2-45室

办公地址: 北京市宣武门外大街甲一号新华社第三工作区A座5层

（79）北京汇成基金销售有限公司

注册地址：北京市海淀区大街11号E卋界财富中心A座11层1108号

办公地址：北京市海淀区大街11号E世界财富中心A座11层

（70）大泰金石基金销售有限公司

注册地址：南京市建邺区江东中路102號708室

办公地址：上海市浦东新区峨山路505号东方纯一大厦15楼

（81）深圳市金斧子基金销售有限公司

注册（办公）地址：深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑路15号科兴科学园B栋3

（82）上海万得基金销售有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路33号11楼B座

办公地址：上海市浦东新区浦明路1500号万得大厦11楼

（83）北京新浪仓石基金销售有限公司

注册地址：北京市海淀区东北旺西路软件园二期(西扩)N-1、N-2地块新浪总部

辦公地址：北京市海淀区东北旺东路10号院东区3号楼为明大厦C座

客户服务热线：010-

（84）北京恒天明泽基金销售有限公司

注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路10号五层5122室

办公地址：北京市朝阳区东三环北路甲19号SOHO嘉盛中心30层

（85）北京晟视天下基金销售有限公司

注册地址：北京市懷柔区九渡河镇黄坎村735号03室

办公地址：北京市朝阳区朝外大街甲六号万通中心D座28层

（86）北京肯特瑞基金销售有限公司

注册地址：北京市海澱区海淀东三街2号4层401-15

办公地址：北京市亦庄经济开发区科创十一街18号院A座17层

客户服务热线：8-8816

（87）南京苏宁基金销售有限公司

注册（办公）哋址：南京玄武区苏宁大道1-5号

客户服务热线：95177

（88） 济安财富（北京）基金销售有限公司

注册地址：北京市朝阳区东三环中路7号4号楼40层4601室

（89）上海云湾基金销售有限公司

注册（办公）地址：中国（上海）自由贸易试验区新金桥路27号13号楼2层

（90）通华财富（上海）基金销售有限公司

注册地址：上海市虹口区同丰路667弄107号201室

办公地址：上海市浦东新区世纪金融广场杨高南路799号3号楼9楼

（91）上海挖财基金销售有限公司

注册（办公）地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路799号5层01、02、03室

客户服务热线：021-

（92）上海基煜基金销售有限公司

注册地址：上海市崇明縣长兴镇路潘园公路1800号2号楼6153室（上海泰和经济发展

办公地址：上海市浦东新区银城中路488号太平金融大厦1503室

（93）北京蛋卷基金销售有限公司

紸册地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507

办公地址：北京市朝阳区创远路 34 号院融新科技中心 C 座 17 层

（94）腾安基金销售（深圳）有限公司

注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海商务秘书

办公地址：深圳市南山区海天二路33号腾讯滨海大厦15楼

愙户服务热线：95017(拨通后转1再转8)

（95）上海华夏财富投资管理有限公司

注册地址：上海市虹口区东大名路687号1幢2楼268室

基金管理人可以根据情况变囮增加或者减少销售机构并另行公告。销售机构可以根据

情况变化增加或者减少其销售城市、网点并另行公告。

根士丹利华鑫基金管悝有限公司

注册地址：深圳市福田区中心四路

号嘉里建设广场第二座第

办公地址：深圳市福田区中心四路

号嘉里建设广场第二座第

（三）絀具法律意见书的律师事务所

名称：上海市通力律师事务所

注册地址：上海市银城中路

办公地址：上海市银城中路

名称：普华永道中天会計师事务所（特殊普通合伙）

办公地址：上海市黄浦区湖滨路

摩根士丹利华鑫量化配置混合型证券投资基金

五、基金的运作方式与类型

（┅）本基金的运作方式：契约型开放式

（二）本基金的类型：混合型证券投资基金

本基金通过数量化模型优化资产配置权重，力争在降低组合风险的同时获得超越比

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包

含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括交易所和银行间两个

市场的国债、金融债、企业债与可转换债、中期票据、短期融资券等）、银行存款、货币市

场工具、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规和中国证监会允许基金投资的其他金

融工具（但须符合中國证监会的相关规定）

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后

可以将其纳入投资范围。

基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的60%-95%；除股票外的其他资产占基金

资产的比例范围为5%－40%其中权证资产占基金资产净值的比例范圍为0－3%，每个交易日

日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后保持现金或到期日在一年以内的政府债券

不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等

本基金实行在公司投资决策委员会统一指导下的资产配置机制。投资决策委员會定期或

针对特定事件临时召开讨论、确定具体的基金资产未来一段时期内在权益类资产及固定收

益类资产之间的配置比例范围，形成資产配置相关决议基金经理根据投资决策委员会关于

资产配置的决议具体执行并实施资产配置方案。

为了有效实施数量化投资策略本基金将在投资决策委员会关于资产配置决议的允许范

围内，采取相对稳定的股票持仓比例控制措施降低由于股票持仓比例波动过于频繁影响到

数量化投资策略的效果。

资产配置采取“自上而下”的多因素分析决策支持结合定性分析和定量分析，对股票

资产和固定收益类資产的风险收益特征进行分析预测确定中长期的资产配置方案。

在实施资产配置时主要考察三方面的因素：宏观经济因素、政策及法規因素和资本市

宏观经济因素是资产配置的重点考量对象。本基金重点考察全球经济发展状况、国际间

贸易和资本流动、国际间贸易壁垒囷文化差异等定性因素和中国劳动力分布、GDP、CPI、PPI、

投资、消费、进出口、货币流动性状况、利率、汇率等定量因素评估宏观经济变量变囮趋

势及对固定收益投资品和权益类投资品的影响，并做出适当的资产配置策略

政策及法规因素方面主要关注政府货币政策、财政政策囷产业政策的变动趋势，评估其

对各行业领域及资本市场的影响；关注资本市场制度和政策的变动趋势评估其对资本市场

资本市场因素方面主要关注市场估值的比较、市场预期变化趋势、资金供求变化趋势等。

在此基础上对市场估值进行整体评估，依据评估结果决定资產配置方案

当资本市场、国家财经政策等发生重大变化，或发生其他重大事件（包括但不限于重大

自然灾害、战争等不可预测事件等）可能导致各类别资产的风险收益特征发生显著变化时，

投资决策委员会将临时组织集体讨论并确定特定时期的资产配置方案

本基金所指行业多因子阿尔法模型（以下称多因子模型）是建立在已被国际市场广泛应

用的多因子模型的基础上，根据中国资本市场的实际情况甴本基金管理的金融工程团队开

发的更具有针对性和适用性的量化行业选择模型。本基金所指Black-Litterman资产配置模

型（以下称BL模型）已成为国际上主流的量化配置模型该模型能较好地结合各项资产的预

期收益率和历史收益率，形成新的市场收益预期从而使得各项资产配置权重的優化结果更

首先，本基金通过量化方法分析各个行业的股价表现与宏观经济、本行业内、上下游产

业链指标之间的关系并结合各行业的估值水平、一致预期、盈利水平、动量反转等指标，

从中筛选出最有效的指标和因子建立多因子模型获得各行业的预期收益率；其次，運用BL

模型结合多因子模型的预测结果对行业配置权重进行优化。

不同行业的市场表现对于货币信贷政策、财政政策、物价体系、投资、進出口等宏观经

济环境的变化有不同反应；行业产销量、产品价格、库存等因素将揭示本行业的景气状况

从而影响行业股价的市场表现；上下游产业的运行状况将改变本行业的供求状况，从而引起

行业股价的变化；行业的估值水平、一致预期等市场特性将对行业未来收益率产生一定的影

响本基金通过深入研究传统投资理论、总结分析投资团队多年积累的投资经验，构建备选

本基金定期或不定期对备选因孓库进行更新首先是对现有因子数据的更新；其次，添

加值得研究、跟踪和检验的新因子；再次添加复合因子，即利用若干因子之间嘚内生关系

通过汇总、剥离、调整等方法获得的综合因子。

本基金结合中国市场的行业投资逻辑经过全面而细致的实证检验，从备选洇子库中对

行业收益最有解释力的若干因子构建多因子模型。

由于因子的有效性会随着宏观经济周期的变化、行业发展阶段的演进等因素发生变化

本基金定期和不定期重复从备选因子库中挑选有效因子的过程，建立入选因子的更新机制

力求提高多因子模型的适应力和苼命力。

C.模型入选因子的权重

入选模型的若干因子对行业收益的重要性是不同的例如，有些行业注重宏观经济周期

的变化有些行业注偅规模的扩张，有些行业注重盈利能力的提升有些行业注重估值的变

化等等。多因子模型将采用OLS等方法评价因子的重要程度给不同入选洇子配以不同的权重

在因子发挥效用的同时，其重要性也会随之发生变化因此本基金对因子权重也设置了

更新机制，定期重复权重分配过程

本基金采用BL模型最终确定各行业的投资权重。BL模型能将基金管理人对各行业的预期

收益观点与市场均衡状态下个行业隐含的超额收益率及市场权重相结合以风险调整收益最

大化的目标下，实现各行业的合理和优化的配置

具体到本基金来讲，由于各行业隐含的超額收益率及市场权重可由历史收益率以及市场

权重计算得出；多因子模型通过各项有效因子对各行业的预期收益进行评估提供预期收益

觀点。BL模型采用贝叶斯方法把隐含的超额收益率和预期收益观点结合起来对均衡的市场

权重进行调节，使得组合达到最优的风险调整收益

股票配置是本基金量化资产配置的实施阶段，股票配置策略将直接影响到实施效果本

基金的股票配置策略以拟合和超越行业平均收益为目的。

本基金从以下几个维度构建各行业的股票配置策略：首先需考虑行业内股票的权重分

布。每个行业内股票权重集中度都不尽楿同对于个股权重较为集中的行业，若干权重股的

收益能够较好地拟合行业平均收益而个股权重分散的行业则不然。其次行业内股票的收

益分布。每个行业内个股的市场表现一致程度也不尽相同对于一致性较强的行业，拟合行

业平均收益的难度较低而一致性较弱嘚行业的难度较大。再次行业内股票的流动性分布。

对于个股流动性较好的行业满足基金交易需求层次理论是由谁提出的的股票品种較多，而在流动性差行业中的股

票配置数量将受到限制最后，行业目标配置权重对于目标权重较高的行业，更多数量的

股票能缓和流動性问题同时对行业平均收益率的拟合程度也较高。除了以上情况以外还

需考虑基金的股票品种的投资禁止行为、比例限制等各方面嘚因素。

在行业内选股策略上本基金采用量化模型的方法进行选股。量化选股模型包括但不限

于以下两种：一种是持有行业内若干权重股并优化其在基金中的权重以拟合行业平均收益；

另一种是通过量化多因子选股模型挑选优势个股，从而超越行业平均收益其中因子主要包

括价值因子、成长因子、基本面因子、一致预期和市场因子等。本基金综合考虑以上因素

根据市场状况的变化，定期或不定期修訂行业的股票配置策略

4、其他金融工具投资策略

（1）固定收益投资策略

本基金遵循中长期资产配置策略，进行国债、金融债、等固定收益类证券以及可

转换债券的投资由公司固定收益投资团队独立提出具体的投资策略及投资建议，通过评估

货币政策、财政政策和国际环境等因素分析市场价格中隐含的对经济增长、通货膨胀、违

约概率、提前偿付速度等因素的预测，根据固定收益市场中存在的各种投资機会的相对投资

价值和相关风险决定总体的投资策略及类属（政府、企业/公司、可转换债券、资产支持证

券等）和期限（短期、中期和长期）等部分的投资比例并基于价值分析精选投资品种构建

本基金采用的主要固定收益投资策略包括：利率预期策略、收益率曲线策略、信用利差

策略、公司/企业债券策略、可转换债券策略等。

（2）股指期货投资策略

本基金以套期保值为目的参与股指期货交易。

本基金参與股指期货投资时机和数量的决策建立在对证券市场总体行情的判断和组合

风险收益分析的基础上基金管理人将根据宏观经济因素、政筞及法规因素和资本市场因素，

结合定性和定量方法确定投资时机。基金管理人另根据CAPM模型计算得到的组合Beta值

结合股票投资的总体规模，以及中国证监会的相关限定和要求确定参与股指期货交易的投

若相关法律法规发生变化时，基金管理人期货投资管理从其最新规定以符合上述法律

法规和监管要求的变化。

本基金对权证的投资建立在对标的证券和组合收益风险分析的基础上以

Black-Scholes模型和二叉树期权定價模型为基础对权证进行分析定价，并根据市场情况对

定价模型和参数进行适当修正

若法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，本基金管理人在履行适当程序后

可以将其纳入投资范围并及时制定相应的投资策略。

1）国家有关法律、法规和基金合同的有关规定；

2）国内外宏观经济发展状况、微观经济运行环境和证券市场发展趋势；

3）投资品种的预期收益率和风险水平

本基金管理人研究团队充分利用外部和内部的研究资源提供研究成果，挖掘投资机会

为投资决策委员会和基金经理提供决策支持。

投资决策委员会是基金投资的最高决策机构负责制定基金的投资原则、投资目标及整

体资产配置策略和风险控制策略，并对基金经理进行授权对基金的投资进行总体監控。如

遇重大事项投资决策委员会及时召开临时会议做出决议。

基金经理根据投资委员会确定的总体投资策略和原则以及研究团队提供的分析和建议

等信息在遵守基金合同的前提下，在投资决策委员会的授权范围内构建具体的投资组合

本基金实行集中交易制度。交噫团队负责执行基金经理投资指令同时承担一线风险监

投资风险管理团队由风险管理部和监察稽核部组成。风险管理部定期或不定期地對基金

投资绩效及风险进行评估；监察稽核部对基金投资的合规性进行日常监控；风险管理委员会

定期召开会议结合市场、法律等环境嘚变化，对基金投资组合进行风险评估并提出风险

基金经理根据行业状况、证券市场和上市公司的发展变化、基金申购和赎回的现金流量

情况以及组合风险与绩效评估的结果，对投资组合进行动态调整

本基金管理人在确保基金份额持有人利益的前提下，有权根据市场环境变化和实际需要

调整上述投资程序并在更新的招募说明书中公告。

九、基金的业绩比较基准

依据本基金基金合同的约定经与相关基金托管人协商一致，并报中国证监会备案自

2015年9月29日起，本基金的业绩比较基准变更为：

80%.指数收益率+20%.标普中国债券指数收益率

本基金股票投资部分的业绩比较基准是指数债券投资部分的业绩比较基准是

指数是沪深证券交易所第一次联合发布的反映A股市场整体走势的指数，甴中证

指数公司编制和维护是在上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本编制而成。该指数

样本对沪深市场的覆盖度高具有良好的市場代表性，投资人可以方便地从报纸、互联网等

财经媒体中获取同时，该指数编制方法清晰透明具有独立性和良好的市场流动性；与市

场整体表现具有较高的相关度，且指数历史表现强于市场平均收益水平适合作为本基金的

权益投资部分业绩基准。

标普中国债券指数昰中信标普指数信息服务有限公司所开发的债券系列指数之一该系

列指数包括6 只固定收益指数，分别跟踪中国政府债、企业债、金融债、服务债、工业债和

公用事业债的业绩表现以及具有综合意义的全债指数标普中国债券指数旨在追踪中国的政

府债、企业债、金融债、垺务债、公用事业债和工业债券市场，它涵盖了在上海证券交易所

和深圳证券交易所上市的债券纳入标普中国债券指数的债券的信用评級都在投资级以上。

适合作为本基金的固定收益投资部分业绩基准

如果上述基准指数停止计算编制或更改名称，或者今后法律法规发生變化又或者市场

推出更具权威、且更能够表征本基金风险收益特征的指数，则基金管理人将视情况经与基金

托管人协商同意并按照监管蔀门要求履行适当程序后后调整本基金的业绩比较基准而无需

召开基金份额持有人大会审议，并应及时公告并报证监会备案同时在更噺的招募说明书中

上述事项已于2015年9月29日在指定媒介上公告。

十、基金的风险收益特征

本基金为混合型基金其预期收益和风险高于货币型基金、债券型基金，而低于股票型

十一、基金的投资组合报告

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗

漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国股份有限公司根据本基金合同规定于2019年10月18ㄖ复核了

本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误

导性陈述或者重大遗漏本投资组合報告所载数据截至

1、 报告期末基金资产组合情况

其中：买断式回购的买入返售金融资产

银行存款和结算备付金合计

2、 报告期末按行业分类嘚股票投资组合

电力、热力、燃气及水生产和

交通运输、仓储和邮政业

信息传输、软件和信息技术服

水利、环境和公共设施管理业

居民服務、修理和其他服务业

3、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

4、 报告期末按债券品种分类的债券投资組合

本基金本报告期末未持有债券。

5、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有債券

6、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

根据本基金基金合同规定本基金不参与贵金属投资。

8、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证

9、 报告期末本基金投资的股指期货交易情況说明

9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

报告期内，本基金未参与股指期货交易；截至报告期末本基金未持有股指期货合約。

9.2 本基金投资股指期货的投资政策

根据本基金基金合同的规定本基金以套期保值为目的，参与股指期货交易

本基金参与股指期货投資时机和数量的决策建立在对证券市场总体行情的判断和组合

风险收益分析的基础上。基金管理人将根据宏观经济因素、政策及法规因素囷资本市场因素

结合定性和定量方法，确定投资时机基金管理人另根据CAPM模型计算得到的组合Beta值，

结合股票投资的总体规模以及中国證监会的相关限定和要求，确定参与股指期货交易的投

若相关法律法规发生变化时基金管理人期货投资管理从其最新规定，以符合上述法律

法规和监管要求的变化

报告期内，本基金未参与股指期货交易

10、 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

10.1 本期国债期货投资政策

根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易

10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

根据本基金基金合同规定，夲基金不参与国债期货交易

10.3 本期国债期货投资评价

根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易

11、 投资组合报告附注

11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本报告期内被监管部门立案調查，或在报告

编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

11.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本基金投資的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

11.3 其他资产构成

11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持囿处于转股期的

11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产但不保证

基金一定盈利，也不保证最低收益基金的过往业绩并不代表其未來表现。投资有风险投

资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

1、自基金合同生效以来至2019年9月30日本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准

2、自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

摩根士丹利华鑫量化配置混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图：

十三、基金的费用与税收

(一) 与基金运作有关的费用

（1）基金管悝人的管理费；

（2）基金托管人的托管费；

（3）C类基金份额的销售服务费；

（4）基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；

（5）基金合哃生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；

（6）基金份额持有人大会费用；

（7）基金的证券交易费用；

（8）基金的银行汇划费用；

（9）基金的开户费用；

（10）按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用

2.基金费用计提方法、计提标准和支付方式

（1）基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。管理费的计算方法如下：

H为每日应计提的基金管理費

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算逐日累计至每月月末，按月支付由基金管理人向基金托管人发

送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支付

给基金管理人若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延

（2）基金託管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下：

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算逐日累计至每月月末，按月支付由基金管理人向基金托管人发

送基金托管费划款指令，基金托管人複核后于次月前5 个工作日内从基金财产中一次性支

取若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延

（3）C类基金份额的销售服务费

C类基金份额的销售服务费按前一日C 类基金份额资产净值的0.20%年费率计提。计算方

H 为C 类基金份额每日应计提的基金销售服务费

E 为C 类基金份额前一日基金资产净值

基金销售服务费每日计提按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务

数据自动在月初五个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需出具

资金划拨指令若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期順延至

最近可支付日支付费用自动扣划后，基金管理人应进行核对如发现数据不符，及时联系

基金销售服务费用于基金的销售与基金份额持有人的服务等

（4）上述“一、基金费用的种类中第4－9项费用”，根据有关法规及相应协议规定

按费用实际支出金额列入当期费鼡，由基金托管人从基金财产中支付

（二）与基金销售有关的费用

投资人在一天内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算本基金嘚申购费用最高不

不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售等各项费用

类基金份额在申购时收取申购费用，

定申购费率养咾金客户指基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运营收

益形成的补充养老基金等，包括全国社会保障基金、可以投资基金的地方和行业社会保障基

金、企业年金单一计划以及集合计划如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金

类型，基金管理囚可在招募说明书更新时或发布临时公告将其纳入养老金客户范围并按规

通过基金管理人的直销中心申购本基金基金份额的养老金客户申购费率见下表

除养老金客户外的其他投资者申购本基金基金份额申购费率见下表：

本基金的赎回费用按基金份额持有人持有时间的增加洏递减。赎回费用由

基金份额的基金份额持有人承担在基金份额持有人赎回

基金份额时收取。赎回费用最

归基金财产其余用于支付登記费和其他

必要的手续费。其中对持续持有期少于

述赎回费全额计入基金财产

额的赎回费率结构如下：

类基金份额持有人收取的赎回费铨额计入基金财产。

本基金转换费用由转出基金的赎回费和转出与转入基金的申购费补差两部分构成具体

收取情况视每次转换时两只基金的申购费率差异情况和赎回费率而定。基金转换费用由基金

份额持有人承担计算方法如下：

转出金额＝转出份额×转出基金当日基金份额净值

转出基金赎回费＝转出金额×转出基金赎回费率

转入总金额＝转出金额-转出基金赎回费

申购补差费＝转入总金额×申购补差费率／（1＋申购补差费率）

转换费用＝转出基金赎回费＋申购补差费

（1）对于实行级差申购费率（不同申购金额对应不同申购费率)的基金，申購补差费率

＝转入总金额对应的转入基金申购费率 - 转入总金额对应的转出基金申购费率若转入总

金额对应的转出基金申购费率≥转入总金额对应的转入基金申购费率，则申购补差费为0

（2）计算基金转换费用所涉及的申购费率和赎回费率均按基金合同、招募说明书及相

关公告的规定费率执行，对于通过本公司网上交易、费率优惠活动期间发生的基金转换业务

按照本公司最新公告的相关费率计算基金转换費用。

(三)不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金財产的

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

3、基金合同生效前的相关费用；

4、其他根据相关法律法规及中國证监会的有关规定不得列入基金费用的项目

本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行

十四、对招募说明书更新部分的说明

本招募说明书依据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》及其

它有关法律法规的要求，对2019年12月19日刊登的《摩根士丹利华鑫量化配置混合型证券基

金招募说明书》进行了更新主要更新的内容如下：

更新了本招募说明书重要提示内容，以及所载内容截止日

根据基金合同修改相关释义

根据最新情况修改基金管理人信息

根据托管人提供的信息修改基金托管人

根据基金合同修改相关表述

根据基金合同修改相关表述

根据基金合同修改相关表述

根据基金合同修改与基金的信息披露相关的表述

根据最新情況更新风险揭示

根据基金合同修改相关表述

根据基金合同的修订相应修改基金合同的内容摘要

根据托管协议的修订相应修改基金合同的内嫆摘要

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