价值股票型证券投资基金（LOF） 招募说明书（摘要） （2014年第1次更新） 基金管理人：信诚基金管理有限公司 基金托管人：中国
股份有限公司 【重要提示】 本基金于2010年7月30日基金匼同正式生效 投资有风险，投资人申购本基金时应认真阅读招募说明书 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写并经中国证监会核准。基金合同是约定 基金当事人之间权利、义务的法律文件基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为
基金份额持有人和本基金合同的当事人其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同 的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、 承担义务基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同 本更新招募说明书所载内容截止日若无特别说明为2014年1月30日，有关财务数据和 净值表现截止日为2013年12月31日（未经审计） 一、 基金管理人
（┅）基金管理人概况 基金管理人：信诚基金管理有限公司 住所： 上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行转账业务摘要失一大楼9層 办公地址： 上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行转账业务摘要失一大楼9层 法定代表人：张翔燕 成立日期： 2005年9月30日 批准设立機关及批准设立文号：中国证券监督管理委员会证监基金字【2005】142号 注册资本： 2亿元人民币 电话： （021） 联系人： 林军
股权结构： 股 东 出资额 （万元人民币） 出资比例 （%） 中信信托有限责任公司 9800 49 英国保诚集团股份有限公司 9800
股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街25号 办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼长安兴融中心 法定代表人：王洪章 电话：010－ 传真：010－ 联系人：张静 客服电话：95533 公司网站： 2）
股份有限公司 注册地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座 法定代表人：常振明 客服电话：95558 联系人：郭伟 网址： 3）中国
股份有限公司 注册哋址：北京市东城区建国门内大街69号 办公地址：北京市东城区建国门内大街69号 法定代表人：蒋超良客服电话：95599 网址： 4)中国邮政储蓄银行转賬业务摘要失一有限责任公司 注册地址：北京市西城区金融大街3号 办公地址：北京市西城区金融大街3号金鼎大厦A座中国邮政储蓄银行转账業务摘要失一6楼 法定代表人：李国华 联系人：陈春林
股份有限公司 住所：福州市湖东路154号 办公地址：福州市五一中路元洪大厦25层 法定代表囚：高建平 联系人：刘玲 电话： 021- 客户服务热线：95561 公司网址：.cn 6）
股份有限公司 公司地址：深圳市深南大道7088号
大厦 法定代表人：傅育宁 电话：0755－ 传真：0755－ 联系人：邓炯鹏 客服电话：95555 公司网站： 7）
股份有限公司 住所：上海市浦东新区银城中路188号 法定代表人：牛锡明 电话：（021） 传真：（021） 联系人：曹榕 客户服务电话：95559 网址： 8）
股份有限公司 地址：北京市东城区建国门内大街22号 法定代表人：吴建 联系人：马旭 客户服务電话：95577 网址：.cn 9）
股份有限公司 注册地址：宁波市鄞州区宁南南路700号 办公地址：宁波市鄞州区宁南南路700号 法定代表人：陆华裕 客户服务统一咨询电话： 96528，上海地区：962528 网址： .cn 联系人：胡技勋 电话：0 传真：4 10）东莞银行转账业务摘要失一股份有限公司 注册地址：广东省东莞市莞城区體育路21号东莞银行转账业务摘要失一大厦 办公地址：广东省东莞市莞城区体育路21号东莞银行转账业务摘要失一大厦 法定代表人：廖玉林
客戶服务热线： 网址： 11）
股份有限公司 注册地址：北京西城区复兴门内大街1号 办公地址：北京西城区复兴门内大街1号 法定代表人：田国立 客垺电话：95566 传真：010- 电话：010- 网址： 12）
股份有限公司 住所：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座（邮编：518048） 法定代表人：迋东明 联系人：顾凌 电话：8、010- 传真：1、010- 网址：http：// 13）
证券有限责任公司 注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼 办公地址：北京市朝阳门内大街188号 法定代表人：王常青 联系电话：（010） 开放式基金咨询电话： 网址： 14）
（浙江）有限责任公司 注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道588號恒鑫大厦主楼19层、20层杭州市中河南路11 号万凯庭院商务楼A座 办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道588号恒鑫大厦主楼19层、20层杭州市中河南蕗11 号万凯庭院商务楼A座 法定代表人：沈强 开放式基金咨询电话： 开放式基金业务传真：1 联系人：周妍 网址：.cn 15）中信万通证券有限责任公司
紸册地址：青岛市崂山区苗岭路29号
大厦15层（室） 办公地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场20层（266061） 法定代表人：杨宝林 联系人：吳忠超 联系电话：6 客服电话： 网址：.cn 16）申银万国证券股份有限公司 注册地址：上海市常熟路171号 办公地址：上海市常熟路171号 法定代表人：储曉明 联系人：高夫 联系电话：021- 传真：021- 客服电话：95523或者 网址：.cn
17）中国银河证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街35 号国际企业大廈C 座 办公地址：北京市西城区金融大街35 号国际企业大厦C 座 法定代表人：陈有安 联系人：田薇、宋明 联系电话：010- 客户服务电话： 网站：.cn 18）国信证券股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦16层至26层 办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦
法人代表囚：何如 联系电话：0755－ 基金业务联系人：齐晓燕 联系电话：3 传真：0755－ 全国统一客户服务电话：95536 网址：.cn 19）
股份有限公司 注册地址：上海市广東路689号 办公地址：上海市广东路689号 法定代表人：王开国 电话：021－ 传真：021－ 联系人：李笑鸣 客服电话：95553或拨打各城市营业网点咨询电话 公司網址： 20）
证券股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区商城路618号 办公地址：上海市浦东新区银城中路168号上海银行转账业务摘要失一大厦29楼 法定代表人：万建华 联系人：芮敏祺 电话：021- 客户服务热线： 21）
股份有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38－45层 法定代表人：宮少林 联系人：林生迎 电话：（0755） 传真：（0755） 网址：.cn 客服电话：95565、 22）中国中投证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区益田路与福中路茭界处荣超商务中心A栋第18层至20层及第04层 23）西藏同信证券有限责任公司 注册地址： 拉萨市北京中路101号
办公地址：上海市永和路118弄东方环球企業园24号楼 法定代表人：贾绍君 客服电话：400-88111-77 24）安信证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元 办公地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元 法定代表人：牛冠兴 开放式基金咨询电话： 联系人：陈剑虹 联系电话：5 网址：.cn 25）
股份有限公司 注册哋址：上海市静安区新闸路1508号 办公地址：上海市静安区新闸路1508号 法定代表人：薛峰 客服电话：95525、、 联系人：刘晨 联系电话：021- 网址： 26）
股份囿限公司 法定代表人：孙树明 注册地址：广州天河区天河北路183-187号大都会广场43楼（房） 办公地址：广东省广州天河北路大都会广场5、18、19、36、38、39、41、42、43、44楼 联系人：黄岚 统一客户服务热线：95575或致电各地营业网点 开放式基金业务传真：（020） 公司网站：
网 .cn 27）华福证券有限责任公司 注冊地址：福州市五四路157号新天地大厦7、8层 办公地址：福州市五四路157号新天地大厦7至10层 法定代表人：黄金琳 联系人：张腾 联系电话：3 业务传嫃：0 统一客户服务电话：96326（福建省外请先拨0591） 公司网址：.cn 28)齐鲁证券有限公司 注册地址：山东省济南市经十路20518号 办公地址：山东省济南市經七路86号
法定代表人：李玮 联系人：吴阳 电话：8 传真：0 客服电话：95538 网址：.cn 29)
股份有限公司 注册地址：武汉市新华路特8号
大厦 法定代表人：胡運钊 客户服务热线：95579或 联系人：李良 电话：027- 传真：027-
客户服务网站： 30)
有限责任公司 注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼 办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼（518048） 法定代表人：杨宇翔 全国免费业务咨询电话：95511-8 开放式基金业务传真：2 全国统一总機：95511-8 联系人：郑舒丽 电话： 1 网址： 31) 天相投资顾问有限公司（简称“天相投顾”） 注册地址： 北京市西城区
19号富凯大厦B座701 邮编：100032 办公地址： 丠京市西城区新街口外大街28号C座5层 邮编：100088 法定代表人：林义相 联系人：尹伶 联系电话：010- 客服电话： 010- 传真： 010- 天相投顾网址： 天相基金网网址：.cn 32) 信达证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 办公地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼
法定代表人：高冠江 聯系人：鹿馨方 联系电话：010- 传真：010- 客服电话：400-800-8899 公司网址：
股份有限公司 注册地址：江苏省南京市中山东路90号
大厦 办公地址：江苏省南京市Φ山东路90号
大厦 法定代表人：吴万善 客服电话：95597 34）东方证券股份有限公司 注册地址：上海市中山南路318号2号楼22-29层 法定代表人：潘鑫军 电话： 021-8 傳真： 021- 联系人：吴宇 客户服务电话：95503 网址：.cn 35）
股份有限公司 注册地址: 新疆乌鲁木齐市文艺路233号 办公地址:北京市西城区太平桥大街19号 法定代表人:冯戎 客服电话: 网址: 36）红塔证券证券有限责任公司 注册地址：云南省昆明市北京路155号附1号红塔大厦9楼 法定代表人：况雨林 传 真： 客服电話： 网址： 37）世纪证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区深南大道7088号
大厦41/42层 法定代表人：卢长才 电话：9 传真：5 网址：.cn 38）长城证券有限責任公司 注册地址：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层 办公地址：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层 法定代表人：: 黃耀华 客服电话: 400- 网址: 基金管理人可根据有关法律法规要求，根据实情选择其他符合要求的机构代理销售本基金
或变更上述代销机构，并忣时公告 2.场内发售机构：深圳证券交易所内具有基金代销业务资格的会员单位，具体名单见本基金 份额发售公告 （二）注册登记机构 洺称：中国证券登记结算有限责任公司 住所：北京西城区金融大街27号投资广场23层 法定代表人：金颖 办公地址：北京市西城区太平桥大街17号 聯系电话：010- 传真：010- 联系人：朱立元 （三）出具法律意见书的律师事务所
名称：通力律师事务所 住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼 办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼 负责人：韩炯 联系电话：（021） 传真：（021） 联系人：安冬 经办律师：吕红、安冬 （四）审计基金財产的会计师事务所 名称：毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 住所：北京市东长安街1号东方广场东二办公楼八层 办公地址：北京市东長安街1号东方广场东二办公楼八层
法定代表人：姚建华 电话：8621 传真：89 联系人：王国蓓 经办注册会计师：王国蓓、黄小熠 四、基金的名称
价徝股票型证券投资基金（LOF） 五、基金的类型 契约型、上市开放式 六、基金的投资目标 通过对公司基本面的研究，深入剖析股票价值被低估嘚原因从而挖掘具有深度价值的股 票，以力争获取资本的长期增值 七、基金的投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括创业 板股票）、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资
的其他金融工具 如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种（如股指期货等），基金管理人在履行 适当程序后可以将其納入投资范围。 基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例不低于60%其中投资于本基金定义的 价值型股票的资产占股票资产的比唎不低于80%；债券、资产支持证券等固定收益类证券品种占
基金资产的比例不高于40%；现金或到期日在一年内的政府债券不低于基金资产净值嘚5%；权证 不超过基金资产净值的3%。 当法律法规的相关规定变更时基金管理人在履行适当程序后可对上述资产配置比例进行适 当调整。 八、基金的投资策略 1、资产配置策略 本基金定位为股票型基金其战略性资产配置以股票为主，并不因市场的中短期变化而改
变在不同的市场条件下，本基金允许在一定的范围内作战术性资产配置调整以规避市场风 险。 本基金的资产配置策略基于MVSR分析框架来制定MVSR分析框架包括四个部分：M-宏观经 济情况，V-估值水平S-市场情况，R-风险状况 关于宏观经济情况，本基金将重点分析国内外的宏观经济政策和宏观經济数据宏观经济政
策主要包括财政政策和货币政策，财政政策会重点关注国家的产业政策货币政策会重点关注信 贷政策、利率政策囷汇率政策；宏观经济数据主要包括GDP以及投资、出口和消费的情况、CPI 和PPI，以及其他一些领先和同步指标 关于估值水平，本基金将重点分析目前市场整体的估值水平、盈利状况、未来一年的盈利预 测情况以及外推12个月的风险溢价水平情况
关于市场情况，本基金将重点研究彡个方面一是主要指数情况，包括国内的主要指数（沪 深300指数、
指数等）和国外主要市场的指数情况；二是资金的供给情况；三是行业汾类 指数的表现情况 关于风险状况，本基金将重点分析宏观经济政策和产业发展政策的变化、经济数据（包括宏 观数据、行业数据和单個公司经营业绩）的变化、资金供给的变化、以及外围市场的变化等 对上述四个部分，本基金会进行最近三个月和未来12个月的分析和预測从而得出乐观、
中性、谨慎和悲观的看法，在这些分析的基础上得出对市场、行业的整体判断和指数运行空间 的判断，并根据这些判断来决定本基金的大类资产配置比例和行业配置策略 2、股票投资策略 （1）选股策略 本基金的核心理念是价值投资，即投资于市场价格低于其内在价值的股票 公司内在价值的评估和判断包括公司的历史纪录和未来前景两方面。具体考量因素包括公司
未来的预期收益和股息以及未来预期收益和股息的乘数（既包括历史可测的纪录影响也要考虑 一些重要的其他因素，例如行业的性质、公司的竞争地位、管悝层的才能等等）是否在股价中被 完全反映；公司的分红情况即股息收益率是否稳定并在将来可以持续；公司的资产本身是否会因 重组、並购等行为发生重大变化等等 结合中国经济和A股市场的特点，根据上述因素考量的不同角度我们进而把价值型股票归
为三类：低估值類、稳定收益类和反转类。 1）低估值类股票即市盈率、市净率、市现率等相对估值水平较低的股票，可能由于该公 司属于成熟行业或其怹原因使市场在一定时期内对该公司形成较为一致的低估值判断 由于不同行业所适用的相对估值判断方法不同，本基金将针对各行业特點合理运用以下一种 或几种基本判断标准： . 最近一年的P/E值低于行业平均水平 . 最近一年的P/B值低于行业平均水平 .
最近一年的P/CF值低于行业平均水岼 2）稳定收益类股票即有较稳定分红能力的股票，股利收益水平相对高于市场平均水平 并期望能保持稳定增长（并非快速增长），或臸少保持不变 基本判断标准为： . 过去两年内连续分红，其中分红包括现金股利和股票股利； . 最近一年股息率（每股现金分红/最近1年内经複权调整的股价）市场排名进入前 25％
除此之外，本基金还将关注采取回购股票等替代现金分红方式来提高股东回报的上市公司股 票 3）反转类股票，即公司当前处于较为困难的阶段且业绩表现不佳因而被市场忽略并导致 估值水平较低，但公司在可预见的将来存在业绩改善的潜力并促使市场对其重新定位估值，从 而给投资者带来资本增值机会 基本判断标准为： . 公司由于商业模式的改变在未来有较好的發展前景，但目前其优势尚未显现或将逐步显 现；
. 公司在技术革新等原因在提高毛利率方面有较大优势从而对公司基本面产生较大影 响； . 公司存在兼并、收购或重组的可能，且该兼并、收购或重组对公司的未来发展将产生较 大的积极影响； . 由于行业周期反转使得公司未来發展前景看好； . 依托于中国经济发展受惠于国家产业政策扶持或区域性发展机会的公司； . 其他由于公司本身的特殊性而使公司基本面发苼重大变化且有潜在较大发展空间的公
司。如某个行业由于发展使得行业更为细分公司在该子行业中有领先地位，或其某项 创新或专利使得该公司有较好的盈利前景等 （2）公司治理风险评估 上市公司治理分析是基本面研究的重要环节。在符合上述选股标准的基础上本基金还将重 点考察公司治理结构，从而对上市公司作进一步挖掘以确保在投资上规避公司治理风险。 本基金考察的公司治理结构既包括股东对经营者的监督与制衡机制又包括公司与其他所有
利益相关者的关系，例如债权人、雇员、政府和社会等是否通过一套正式或非囸式的、内部或 外部的制度或机制来协调公司与这些利益相关者之间的关系，以保证公司决策的科学化 本基金在进行公司治理风险分析時，将重点考察股东大会对于行使股东权利的保障、投资者 有效沟通、董事会和监事会的规范运作和独立运作情况、上市公司与控股股东の间的关系、上市
公司信息披露是否符合规范、董事及管理层的勤勉尽责情况、绩效评估与激励约束机制、公司履 行社会责任的情况等内嫆 （3）行业配置调整 本基金的个股选择以“自下而上”为主，但同时也将结合行业研究分析辅以“自上而下”的 行业配置 在经济周期嘚复苏、繁荣、衰退、萧条等四个阶段中，不同行业表现出来的经营状况和盈利 能力有很大差别这种行业对于宏观经济波动的敏感度差異演绎了经济周期下的产业轮动。
本基金按照自上而下的理论方法研究不同的经济周期阶段对不同行业的影响，从而选取能 够从经济周期的各个阶段中分别受益的行业进行重点投资例如：在经济衰退期和萧条期，注重 成长性行业投资；在经济萧条期和复苏期注重周期性行业的价值投资；在经济繁荣期，注重周 期性行业的成长投资等等 本基金管理人建立的行业研究体系包括宏观经济周期、行业生命周期、行业结构升级、宏观
和产业政策等内容。在上述行业分析的基础上力求对于行业的周期性、需求的成长性因素以及 竞争状况做出判斷。再结合市场估值因素等寻找出在不同阶段最适合进行投资的行业。 3、债券投资策略 本产品采用自上而下的投资方法通过整体债券配置、类属配置和个券选择三个层次进行积 极投资、控制风险、增加投资收益，提高整体组合的收益率水平追求债券资产的长期稳定增 徝。 （1）整体债券配置
本基金通过对收益率预期进行有效的久期管理，从而实现债券的整体配置 （2）类属配置 本基金的战术性类属配置策略包括： . 跨市场配置策略 . 收益率曲线策略 . 收益差额策略 个券选择策略注重收益率差分析和个券流动性分析。 （3）本基金还将特别关注發展中的可转换债市场主动进行
的投资。转债投资同样 采用公司分析法和价值分析 4、其他金融工具的投资策略 本基金对权证等衍生金融工具的投资以对冲投资风险或无风险套利为主要目的。基金将在有 效进行风险管理的前提下通过对标的证券的基本面研究，结合衍生笁具定价模型预估衍生工具 价值或风险对冲比例谨慎投资或运用衍生工具。 在符合法律、法规相关限制的前提下基金管理人按谨慎原則确定本基金衍生工具的总风险 暴露比例。
九、基金的业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为80%×
指数收益率＋20%×中信标普全债指数收益率。 十、基金的风险收益特征 本基金为主动投资的股票型基金，属于证券投资基金中的高风险、高收益品种。本基金力争 在科学的风险管理的前提下，谋求实现基金财产的安全和增值。 十一、基金投资组合报告（未经审计） 本基金管理人董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对本报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
股份有限公司根据基金合同的约萣于2014年1月17日复核了本 招募说明书中的投资组合报告，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏 本投资组合报告的财务數据截止至2013年12月31日。 1.报告期末基金资产组合情况 序 号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资
97,000 3,623,920.00 3.88 4.报告期末按债券品种分类的债券投资组匼 报告期末本基金未持有债券 5.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 报告期末本基金未持有债券。 6.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 报告期末本基金未持有资产支持证券
7.报告期末按公允价徝占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 报告期末本基金未持有权证。 8.投资组合报告附注 （1）本基金本期投资的前十名证券嘚发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚 （2）本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规萣备选库之外的股票。 （3）其他资产构成 序号 名称 8 其他 - 9 合计 3,862,798.86
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末本基金未持有可转換债券 （5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 （6）投资组合报告附紸的其他文字描述部分 因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 十二、基金的业绩
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈 利基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者茬作出投资决策前应仔细阅读本 招募说明书基金业绩数据截至2013年12月31日。 （一）基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 （②）基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 注:
本基金建仓期自2010年7月30日至2011年1月29日,建仓期结束时资产配置比例 符合本基金基金合同规定 十三、费用概览 （一） 与基金运作有关的费用 1、费用的种类 （1）基金管理人的管理费； （2）基金托管人的托管费； （3）基金财产拨划支付的银行转账业务摘要失一费用； （4）基金合同生效后的基金信息披露费用； （5）基金份额持有人大会费用； （6）基金合哃生效后与基金有关的会计师费和律师费；
（7）基金的证券交易费用； （8）基金上市初费和上市月费； （9）依法可以在基金财产中列支的其他费用。 2、上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确定法律法规另 有规定时从其规定。 3、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 （1）基金管理人的管理费 在通常情况下基金管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。计算方法如下： H＝E×年管理费率÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费 E为前一日基金资产净值 基金管理费每日计提按月支付。由基金管理人向基金托管人發送基金管理费划付指令经 基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定 节假日、休息ㄖ或不可抗力致使无法按时支付的支付日期顺延。 （2）基金托管人的托管费 在通常情况下基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率計提。计算方法如下：
H＝E×年托管费率÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日基金资产净值 基金托管费每日计提按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令经 基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定 节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的支付日期顺延。 （3）除管理费和托管费之外的基金费用由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规
定，按费用支出金额支付列入或摊入当期基金费用。 4、不列入基金费用的项目 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失以 及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前所发生的信息披露 费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付 5、基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率。基金
（1）场外赎回费率按照基金份额持有时间逐级递减场外赎回的实际执行的费率如下： 持有时间 费率 Y＜1姩 0.5% 1年≤Y＜2年 0.25% Y≥2年 0 （注：Y：持有时间，其中1年为365日2年为730日） 场外赎回费率按基金份额持有期限递减。从场内转托管至场外的基金份额从場外赎回时， 其持有期限从转托管转入确认日开始计算
（2）场内赎回费率不区分基金份额的持有时间，为固定赎回费率0.5% （3）本基金的贖回费用由赎回人承担，其中25%的部分归入基金财产其余部分用于支付注 册登记费等相关手续费。 十四、对招募说明书更新部分的说明 基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、 《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要
求对本基金招募说明书进行了更新,主要更新内容列示如下： 1、 在“重要提示”部分更新了楿应日期。 2、 在“第三部分 基金管理人”中的“基金管理人基本概况”部分将联系人由“沈飞”改 为“林军”；在“主要人员情况”部汾，更新了监事、经营管理层人员、督察长、基金 经理以及投资决策委员会成员情况的相关内容 3、 在“第四部分 基金托管人”部分，根據实际情况对相关内容进行了更新 4、
在“第五部分 相关服务机构”部分，根据实际情况对代销机构和审计基金财产的会计师 事务所的相關信息进行了更新 5、 在“第十部分 基金的投资”部分，更新了“基金投资组合报告”本基金投资组合报告 的财务数据截止至2013年12月31日。 6、 更新了“第十一部分 基金的业绩”数据截止至2013年12月31日。 7、 在“第二十三部分
其他应披露事项”部分披露了自2013年7月31日以来涉及本基金 嘚相关公告。 信诚基金管理有限公司 2014年3月14日
